Robeco ONE Duurzaam

De beheerders van Evi ONE, werkzaam bij Robeco Institutional Asset Management, hebben deze Evi ONE Kwartaalupdate geschreven en zijn verantwoordelijk voor de inhoud. In dit verslag geven zij een overzicht van de prestaties en ontwikkelingen van de Evi ONE-fondsen.

Fondsselectie aandelen

In januari werden wereldwijde aandelen verkocht ten faveure van een future positie in Europese aandelen. In januari kochten we ook een positie in Hang Seng futures anticiperend op een nieuwe Chinese rally, die inderdaad al snel kwam. Eind februari werd een mooie winst op deze positie gerealiseerd. Zodoende werd ook de overweging aandelen teruggebracht naar neutraal. Daarnaast werden een tweetal kwantitatief beheerde aandelenstrategieën in gewicht verlaagd zodat de portefeuille het kwartaal met een onderweging in aandelen afsloot. Tevens heeft het fonds een optiepositie op de Amerikaanse S&P500 index die de neerwaartse risico’s in de portefeuille beperkt.

Fondsselectie obligaties

Er zijn geen grote wijzigingen in de obligatieportefeuille doorgevoerd. Wel hebben we een hedge gekocht die de portefeuille beschermt tegen oplopende kredietrisico’s. De goede prestaties van op het gebied van debiteurenkeuze hebben de portefeuilleresultaten positief beïnvloed. Al met al is de portefeuille ook hier wat defensiever geworden.

In januari en in maart werd een positie in fysiek goud opgebouwd om te profiteren van de diversificatievoordelen die zo’n belegging brengt. De prijscorrectie leek ook ten einde te zijn gekomen.