Robeco ONE Defensief

De beheerders van Evi ONE, werkzaam bij Robeco Institutional Asset Management, hebben deze Evi ONE Kwartaalupdate geschreven en zijn verantwoordelijk voor de inhoud. In dit verslag geven zij een overzicht van de prestaties en ontwikkelingen van de Evi ONE-fondsen.

Fondsselectie obligaties

Een nieuw belang in het wereldwijde Robeco SDG Credit Income werd gefinancierd middels verkoop van Europees georiënteerde obligatiefondsen Robeco Euro Government Bonds en Robeco Euro Credit Bonds. Tevens werd een nieuw belang genomen in Robeco Emerging Markets Debt Local Currency. Door deze wijzigingen heeft de portefeuille een echt wereldwijd karakter gekregen dat hogere coupons kan binnen brengen met vergelijkbaar risico.

Fondsselectie aandelen

De strategie zette een tweede stap in het opbouwen van een gecombineerde positie in het fundamenteel sterke Robeco Sustainable Global Stars Equities samen met het kwantitatief beheerde Robeco QI Global Developed Active Equities. Daartoe werden posities in enkele thematische fondsen zoals Robeco FinTech Equities en Robeco Global Consumer Trends Equities verlaagd. Ook drie regionale fondsen BP US Premium Equities, Robeco Sustainable European Stars Equities en Robeco Asia Pacific Equities werden verkocht c.q verlaagd.

In januari kochten we een positie in Hang Seng futures anticiperend op een nieuwe Chinese rally, die inderdaad al snel kwam. Eind februari werd een mooie winst op deze positie gerealiseerd.

Tenslotte kochten we in januari opnieuw een positie in goudmijnen en later in maart ook in fysiek goud om te profiteren van de diversificatievoordelen die zo’n belegging brengt. De prijscorrectie leek ook ten einde te zijn gekomen.