Robeco ONE Defensief

De beheerders van Evi ONE, werkzaam bij Robeco Institutional Asset Management, hebben deze Evi ONE Kwartaalupdate geschreven en zijn verantwoordelijk voor de inhoud. In dit verslag geven zij een overzicht van de prestaties en ontwikkelingen van de Evi ONE-fondsen.

Robeco ONE Defensief won 1,05% in het tweede kwartaal. April begon met flinke koersverliezen maar in de maanden mei en juni werden deze omgedraaid in winsten. Ondanks de internationale politieke onrust, keerde het beurssentiment zich geleidelijk naar positief. De beperkte verlaging van het aandelengewicht in april, werd later in het kwartaal weer geneutraliseerd. Gedreven door al te grote waarderingsverschillen wordt de voorkeur gegeven aan opkomende markten boven de Verenigde Staten.

Fondsselectie aandelen

De strategie houdt een gebalanceerde mix aan van kwantitatief beheer (met name Robeco Global Developed Active Equities) en fundamenteel beheer (Robeco Global Stars Equities. In het tweede kwartaal deed de kwantitatieve strategie het 6% beter dan de fundamentele.

Fondsselectie obligaties

Het belang in het kwantitatief beheerde Robeco Global Dynamic Duration werd verlaagd ten gunste van het fundamenteel beheerde Robeco Sustainable Global Bonds.

Robeco Euro Government Bonds deed het dankzij juiste keuzes van landen opnieuw goed in het tweede kwartaal.

Schuldpapier van opkomende markten laat dit jaar een uitstekend rendement zien. Wij geloven sterk dat actief beleid hier waarde kan toevoegen. Voor de strategie werd het belang in Robeco Emerging Markets Debt opgehoogd ten koste van een passieve ETF in dit segment.

Tevens werd een kleine nieuwe allocatie gemaakt naar Robeco Flexible Allocation. Dit fonds richt zich erop met een laag risico een rendement boven kasgeld te genereren. De benodigde middelen werden dan ook uit kas gehaald.