Evi's maandupdate
In mei presteerden aandelen goed, met de sterkste stijgingen in de VS en opkomende markten. Het vooruitzicht op een bestand tussen de VS en Iran en de daling van de olieprijs zorgden voor meer rust op de financiele markten. AI bleef een belangrijke motor, vooral voor de technologiesector en aandelen in de VS en opkomende markten.
Inhoudsopgave
Samenvatting
De markt
Rendement Evi fondsen
De portefeuille
Mega IPO’s
Mega IPO’s
SpaceX naar de beurs
Wat betekent dit voor Evi?
Terugblik
Het Midden‑Oostenconflict duurt voort
Nieuwe FED-voorzitter en ECB verhoogde de rente
AI als drijvende kracht achter markt en economie
Rendement aandelen
Rendement obligaties
Vooruitblik: onze visie
Actuele portefeuille
Aandelen
Vooruitkijkend blijft het beeld voor aandelen gemengd. In de VS blijft de economie weerbaar dankzij sterke winstgroei en investeringen in technologie (AI), al wordt de koopkracht van consumenten geraakt door hogere energieprijzen. In de eurozone zijn de vooruitzichten wat afgenomen door aanhoudend hoge energieprijzen, terwijl de onzekerheid rond het Midden-Oosten een belangrijk risico blijft voor economische groei en inflatie. Winstverwachtingen zijn nog steeds positief, vooral in de VS en opkomende markten. Daarom houden we vast aan een neutrale aandelenweging zonder regiovoorkeur.
Obligatie
De positie in staatsobligaties wordt verhoogd van onderwogen naar een neutrale weging, als gevolg van de gestegen marktrentes. Hierdoor zijn de rendementen op staatsobligaties aantrekkelijker geworden en is een onderweging niet langer gerechtvaardigd.
Binnen IG‑bedrijfsobligaties blijven we licht onderwogen, omdat de extra vergoeding voor risico van deze obligaties momenteel laag is. Daardoor levert deze categorie op dit moment relatief weinig extra rendement op ten opzichte van veiligere staatsobligaties.
