Evi's maandupdate
In mei presteerden aandelen goed, met de sterkste stijgingen in de VS en opkomende markten. Het vooruitzicht op een bestand tussen de VS en Iran en de daling van de olieprijs zorgden voor meer rust op de financiele markten. AI bleef een belangrijke motor, vooral voor de technologiesector en aandelen in de VS en opkomende markten.
Inhoudsopgave
Samenvatting
De markt
Rendement Evi fondsen
De portefeuille
Mega IPO’s
Mega IPO’s
SpaceX naar de beurs
Wat betekent dit voor Evi?
Terugblik
Het Midden‑Oostenconflict duurt voort
Nieuwe FED-voorzitter en ECB verhoogde de rente
AI als drijvende kracht achter markt en economie
Rendement aandelen
Rendement obligaties
Vooruitblik: onze visie
Actuele portefeuille
De opkomst van AI is groot en gaat snel. De sterkere productiviteitsgroei moet nog zichtbaar worden. De investeringen hebben echter al wel effect op de economie en bedrijfswinsten. Dat geldt vooral voor de VS, Zuid-Korea en Taiwan en voor grote technologie- en hardwarebedrijven. De grote vraag blijft; betalen deze investeringen zich terug? Dat hangt af van hoeveel bedrijven en consumenten AI-toepassingen daadwerkelijk gaan gebruiken.
De AI-adoptie verloopt het snelst in kennis- en arbeidsintensieve sectoren, zoals informatie, financiële en professionele dienstverlening. Daar wordt de grootste impact verwacht. Binnen IT profiteren vooral hardware- en halfgeleiderbedrijven van sterke winstgroei en relatief aantrekkelijke waarderingen. In software en dienstverlening zet de snelle adoptie juist druk zet op bestaande verdienmodellen. Kapitaalintensieve sectoren zoals energie en basisindustrie blijven vooralsnog minder gevoelig.
De vraag naar AI blijft groeien, maar naar verwachting in een lager tempo. Investeringen in AI‑infrastructuur gaan door, maar het groeitempo neemt af. Het effect verschilt per regio, terwijl de verschillen tussen bedrijven toenemen en de markt zich verder concentreert rond een paar grote spelers.
