Risicometer beleggen
De Risicometer Beleggen is een gezamenlijk initiatief van een aantal aanbieders van beleggingsdiensten, vertegenwoordigd in de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB). Om een indicatie te geven van het risico dat een belegger met zijn portefeuille loopt, gebruiken aanbieders van beleggingsdiensten beleggingsprofielen.
Zo kent Evi van Lanschot bijvoorbeeld onder meer een defensief beleggingsprofiel. Voor de belegger is het echter lastig om de beleggingsprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Elke aanbieder heeft immers zijn eigen systematiek van beleggingsprofielen en zijn eigen uitleg daarbij. De Risicometer Beleggen - geïntroduceerd op 1 mei 2016 - brengt hier verandering in. Deze moet beleggers helpen bij het onderling vergelijken van beleggingsprofielen.
Onze beleggingsoplossingenBeleggingsprofiel vaststellen
Als je start met beleggen, wil je zeker weten dat je dit op een verstandige manier doet. Daarom vragen wij je tijdens het aanvraagproces om een aantal vragen te beantwoorden. Hierbij geef je aan hoeveel kennis je hebt van beleggen, wat jouw beleggingsdoel is, en hoeveel risico je wil lopen. Op basis daarvan creëren wij jouw beleggingsprofiel. Het verwachte rendement over jouw beleggingen is afhankelijk van jouw beleggingsprofiel. Hoe offensiever je belegt, hoe groter de kans op een hoger rendement. Maar je loopt dan ook meer risico om jouw inleg (deels) te verliezen. Kijk daarom niet alleen naar het verwachte rendement en kies vooral een profiel dat bij jou past.
Hoe meet de Risicometer Beleggen het risico?
Het meten van het risico vindt plaats op basis van volatiliteit. Dit is de mate waarin de waarde van een portefeuille met beleggingen schommelt. Als maatstaf voor de volatiliteit gebruiken we de verwachte standaarddeviatie van beleggingsrendementen. Dit is een veelgebruikte maatstaf voor risico. De Risicometer Beleggen geeft van een beleggingsportefeuille die past bij een bepaald beleggingsprofiel een indicatie van de volatiliteit op een schaal van 1 tot 7.
Hoe wordt de verwachte standaarddeviatie berekend?
Berekening vindt plaats op basis van door VBA Beleggingsprofessionals aangeleverde historische gegevens. De gebruikte standaarddeviaties en correlaties worden jaarlijks gepubliceerd in VBA Risicostandaarden. De Risicometer Beleggen is dus een inschatting van de volatiliteit op basis van historische gegevens. Voor de standaarddeviaties nemen we het midden van de VBA-bandbreedtes.
Waarom gebruiken we een schaal van 1 tot 7?
Deze schaal is gelijk aan de schaal die de European Securities and Markets Authority (ESMA) voorschrijft voor Europese beleggingsfondsen. Het is een ordinale schaal. Schaal 1 is bijvoorbeeld voor spaarproducten met een standaarddeviatie van 0 tot 0,5. Schaal 7 is voor de meest risicovolle beleggingsproducten. Een gespreide portefeuille komt ergens in het midden uit. De exacte schaalindeling is gebaseerd op de Europese richtlijnen voor Essentiele Beleggingsinformatie (EBi).
Wat ‘doet’ de Risicometer Beleggen niet?
De Risicometer Beleggen is niet zonder meer toepasbaar op werkelijke klantportefeuilles. De Risicometer Beleggen meet niet alle vormen van risico. Zo wordt geen rekening gehouden met het kredietrisico, spreidingsrisico en het liquiditeitsrisico.
Bewaken aanbieders de volatiliteit van de individuele klantportefeuille op basis van de Risicometer? Nee, de Risicometer Beleggen is niet gericht op individuele klantportefeuilles. De werkelijke volatiliteit van een individuele klantportefeuille kan dan ook afwijken.
Wat gaat Evi van Lanschot hiermee doen?
De Risicometer Beleggen geeft van een beleggingsportefeuille die past bij een bepaald beleggingsprofiel een indicatie van de mate van volatiliteit op een schaal van 1 tot 7. Evi van Lanschot heeft vijf beleggingsprofielen. We geven voor elk profiel een indicatie van de volatiliteit op een schaal van 1 tot 7. De kenmerken en risicometers van de vijf profielen vind je hieronder.
Hoe hebben we per beleggingsprofiel de schaal bepaald?
Voor ieder van onze profielen hebben we een inschatting gemaakt van wat redelijkerwijs te voorzien is als de meest defensieve en meest offensieve toekomstige invulling van een modelportefeuille. Die inschatting geeft de minima en maxima voor de volatiliteit van ieder beleggingsprofiel. Het resultaat is een keurige en rustig oplopende reeks van beleggingsprofielen met niet al te brede risicobandbreedtes. De minima en maxima corresponderen met de kapitaalbandbreedtes op vermogenscategorieniveau en op het niveau van risicodragend, risicomijdend.
Is het aanbieden van de Risicometer Beleggen verplicht?
Aanbieders zijn niet verplicht om de Risicometer Beleggen te gebruiken, maar wij hebben besloten om hier als Evi van Lanschot wel aan mee te doen.
Hieronder tref je de kenmerken die van toepassing zijn op een ‘gemiddelde’ belegger in het betreffende beleggingsprofiel. Dit beleggingsprofiel is passend als je jezelf voor het grootste deel herkent in de genoemde kenmerken. Niet alle kenmerken hoeven op jouw persoonlijk situatie van toepassing te zijn.
Zeer defensief
Je vindt vermogensbehoud op de korte termijn erg belangrijk en je hecht minder aan vermogensgroei op de lange termijn. Met een zeer defensief beleggingsprofiel beleg je grotendeels in risicomijdende beleggingen zoals geldmarktinstrumenten en Obligaties investment grade, en veel minder in risicodragende beleggingen zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen. Je bent je bewust van de risico’s die aan beleggen verbonden zijn. Je accepteert een beperkt negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en een beperkte kans op vermogensverlies aan het einde van je beleggingshorizon. In een omgeving met lage of stijgende marktrentes is er een beperkte kans op vermogensgroei.
Defensief
Je hecht aan vermogensbehoud op de korte termijn en minder aan vermogensgroei op de lange termijn. Je belegt vooral in risicomijdende beleggingen zoals geldmarktinstrumenten en Obligaties investment grade, en in mindere mate in risicodragende beleggingen zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen. Je accepteert een gematigd negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en een kleine kans op vermogensverlies aan het einde van je beleggingshorizon. Je bent je bewust van de risico’s die aan beleggen verbonden zijn.
Neutraal
Voor jou is vermogensbehoud op de korte termijn en vermogensgroei op de lange termijn belangrijk. Je belegt in risicomijdende beleggingen zoals geldmarktinstrumenten en Obligaties investment grade, en ook in risicodragende beleggingen zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen. Je accepteert een negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en een kans op vermogensverlies aan het einde van je beleggingshorizon. Je bent je bewust van de risico’s die aan beleggen verbonden zijn en je hebt kennis van en ervaring met risicodragende beleggingen.
Offensief
Je vindt vermogensgroei op de lange termijn belangrijk en je hecht veel minder aan vermogensbehoud op de korte termijn. Je belegt vooral in risicodragende beleggingen zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen, en minder in risicomijdende beleggingen zoals geldmarktinstrumenten en Obligaties investment grade. Je accepteert een zeer groot negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en een grote kans op vermogensverlies aan het einde van je beleggingshorizon. Je bent je zeer bewust van de risico’s die aan beleggen verbonden zijn en hebt veel kennis van en ervaring met risicodragende beleggingen.
Zeer offensief
Je vindt vermogensgroei op de lange termijn erg belangrijk en je hecht bijna niet aan vermogensbehoud op de korte termijn. Je belegt bijna volledig in risicodragende beleggingen zoals aandelen, obligaties high yield, onroerend goed en grondstoffen, en nagenoeg/haast niet in risicomijdende beleggingen zoals geldmarktinstrumenten en Obligaties investment grade. Je accepteert een zeer aanzienlijk negatief rendement in een slecht beleggingsjaar en een grote kans op vermogensverlies aan het einde van je beleggingshorizon. Je bent je zeer bewust van de risico’s die aan beleggen verbonden zijn en hebt zeer veel kennis van en ervaring met risicodragende beleggingen.
