Veel beleggers spelen in op het feit dat financiële markten altijd in beweging zijn. Ze investeren in een populaire sector, een opvallende trend of zoeken dat ene ‘gouden’ moment. Soms pakt dat goed uit. Maar vaker leidt het tot een scheve portefeuille – met de risico’s die daarbij horen. Want als je te veel inzet op één hoek van de markt, voel je ín die hoek elke schok. Gespreid beleggen helpt om dit risico te dempen. Maar het doet meer dan dat: spreiding zorgt voor rust, structuur én groeikansen.

Wat bedoelen we precies met spreiden?

Gespreid beleggen betekent dat je jouw beleggingen bewust verdeelt over meerdere categorieën, regio's en sectoren. Door die verdeling ontstaat er een bredere portefeuille die bestaat uit meerdere bouwstenen. Spreiden kan op verschillende manieren:

1. Over beleggingscategorieën – zoals aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen.
2. Over regio’s – bijvoorbeeld Verenigde Staten, Europa, Azië en opkomende markten.
3. Over sectoren – zoals technologie, energie, gezondheidszorg of consumentengoederen.
4. In de tijd – door bijvoorbeeld periodiek te beleggen en niet in één keer in te stappen.

Het risico van onvoldoende spreiding

Investeer je in één specifieke sector, regio of type belegging? Dan kunnen problemen in dat segment flinke gevolgen hebben voor je portefeuille als geheel. Spreiding voorkomt dat je op één paard wed. Het is weliswaar geen garantie tegen elk (markt)risico, maar het is wél een manier om met onzekerheden om te gaan en rendementen uit andere hoeken te benutten.

Voorbeelden uit het verleden laten dat zien:

• 2020 – De coronapandemie zorgde eerst voor een brede terugval op de aandelenmarkten. Sectoren als de luchtvaart en het toerisme werden hard geraakt. Later groeiden specifieke sectoren als technologie, farmacie en e-commerce juist als gevolg van de pandemie.
• 2022 – De oorlog in Oekraïne zorgde onder meer voor stijgende rentes, waardoor bijvoorbeeld technologieaandelen wereldwijd minder waard werden. Terwijl aandelen in de olie- en gasindustrie juist een vlucht namen door stijging van de energieprijzen.

Overconcentratie in je portefeuille ontstaat vaak onbewust. Bijvoorbeeld door bepaalde trends te volgen. Of door een impliciete voorkeur voor bedrijven die je kent of die uit je thuisland komen, de home bias. Wat de oorzaak ook is: een slecht gespreide portefeuille is kwetsbaarder en levert daardoor onnodig veel stress op. Zeker in tijden van onrust op de markten. En die momenten komen onvermijdelijk. Gelukkig kan het ook anders.

Niet spreiden om te schuilen, maar om te bouwen

Je beleggingen spreiden wordt vaak gezien als een manier om risico’s te beperken. Als een soort vangnet voor als het tegenzit. En dat is het ook – gedeeltelijk. Maar spreiden is meer dan alleen een defensieve aanpak. Een goed gespreide portefeuille leidt vaak tot consistenter rendement zonder steeds te hoeven bijsturen. Ze helpt je om belegd te blijven, mee te bewegen met de markt en in te spelen op megatrends, zoals technologische innovatie en digitalisering, vergrijzing en de energietransitie.

Een portefeuille die meer is dan de som der delen

Dat is de essentie van de Modern Portfolio Theory. Deze theorie van econoom Harry Markowitz stamt al uit 1952, maar is nog altijd verrassend actueel. Deze theorie stelt dat je als belegger niet alleen moet kijken naar het verwachte rendement van individuele beleggingen, maar vooral naar hoe die beleggingen sámen presteren binnen je portefeuille. Twee principes staan centraal:

• De balans tussen rendement en risico. Elke belegging brengt een bepaald risico met zich mee. Vaak geldt: hoe hoger het verwachte rendement, hoe hoger het risico.
• De onderlinge correlatie tussen beleggingen. Niet alle beleggingen bewegen in dezelfde richting. Sommige stijgen juist wanneer andere dalen.

Door slim te combineren, is voor elk risiconiveau een portefeuille samen te stellen met een optimale risico-rendementsverhouding. Een klassieke toepassing is de mix van aandelen en obligaties. Aandelen bieden doorgaans meer rendement, maar zijn ook beweeglijker. Obligaties zijn stabieler, maar leveren minder op. Een juiste verhouding hierin zorgt voor meer stabiliteit én groeikracht. Zo zijn er binnen een portefeuille nog veel meer combinaties te maken die zorgen voor een goede balans in rendement, risico en onderlinge correlatie.

Eén keuze, duizenden beleggingen: fondsbeleggen bij Evi

Gespreid beleggen klinkt vanzelfsprekend, maar het goed uitvoeren vraagt om kennis, discipline en veel tijd. Het vinden van de juiste mix is één, maar het bijhouden en herwegen is minstens zo belangrijk. Want de balans in je portefeuille verandert niet alleen door wat je koopt of verkoopt, maar ook door de bewegingen in de markt zelf.

Daarom kies je bij Evi voor fondsbeleggen met een gestructureerde, professionele aanpak. Met Evi Persoonlijk Vermogensbeheer beleg je automatisch gespreid in één van de vijf Evi Fondsen, afgestemd op jouw beleggingsprofiel. Met elk Evi Fonds beleg je onderliggend in duizenden bedrijven en overheden, verdeeld over categorieën, regio’s en sectoren. En doordat beleggingsexperts zorgen voor actieve herweging, blijft de samenstelling van deze fondsen in balans. Het resultaat? Een portefeuille die rust geeft én klaar is voor de toekomst.