Evi's maandupdate

Maandupdate van Evi oktober 2023

In deze maandupdate

Zowel aandelen- als obligatiekoersen deden een stapje terug in september. Beleggers waren teleurgesteld omdat zij de kans op een spoedige verlaging van de rente kleiner zien worden. De centrale banken (FED en ECB) blijven namelijk vasthouden aan hun strenge toon. Toch lijkt de piek qua rente zo’n beetje bereikt. Meer weten? Bekijk de video of download het PDF.

De visie van Evi

Marktontwikkeling

Noord-Amerika
  • Groei VS stabiel op 2,0%, dipje tot 1,0% in ‘24, herstel in ‘25 tot 2,0%.
  • Inflatie behapbaar van 2,7% in 2024 naar 2,3% in 2025.
  • Loongroei ligt op 3,5%, boven inflatie. Werkloosheid stijgt licht van 3,7% tot acceptabele 4,3% komende paar jaar.
  • Beleidsrente langer boven 5,0%, tot in herfst 2024.
Europa
  • Meer economische vertraging, iets boven nulgroei tot medio 2024. Uitval dienstensector groter.
  • Inflatieraming 2024 naar 2,7% (was 2,5%). Opgelopen olieprijs is onzekere factor.
  • Monetair beleid meer in spagaat; stagflatie? Beleidsrente op 4%-piek. Eerste daling medio ‘24.
Azië
  • Grotere afkoeling in China, groei 2024/25 stabiel en lager gesteld op 4,5%, ruim onder 5% doelstelling,
  • Groeibodem bereikt, iets herstel afgelopen paar maanden.
  • Consumptie hapert, oplossen vastgoedcrisis is ‘key’ voor duurzaam herstel.
  • Japanse centrale bank (BoJ) gaat over naar minder ruim geldbeleid.
Emerging Markets
  • Groeipad vlak en ondermaats rond de 4% voor periode 2023 t/m 2025. China vooralsnog geen aanjager.
  • Inflatieverwachting 2023 en 2024 fnuikend hoog, tegen 6%.
  • Groei VS stabiel op 2,0%, dipje tot 1,0% in ‘24, herstel in ‘25 tot 2,0%.
  • Inflatie behapbaar van 2,7% in 2024 naar 2,3% in 2025.
  • Loongroei ligt op 3,5%, boven inflatie. Werkloosheid stijgt licht van 3,7% tot acceptabele 4,3% komende paar jaar.
  • Beleidsrente langer boven 5,0%, tot in herfst 2024.
  • Meer economische vertraging, iets boven nulgroei tot medio 2024. Uitval dienstensector groter.
  • Inflatieraming 2024 naar 2,7% (was 2,5%). Opgelopen olieprijs is onzekere factor.
  • Monetair beleid meer in spagaat; stagflatie? Beleidsrente op 4%-piek. Eerste daling medio ‘24.
  • Grotere afkoeling in China, groei 2024/25 stabiel en lager gesteld op 4,5%, ruim onder 5% doelstelling,
  • Groeibodem bereikt, iets herstel afgelopen paar maanden.
  • Consumptie hapert, oplossen vastgoedcrisis is ‘key’ voor duurzaam herstel.
  • Japanse centrale bank (BoJ) gaat over naar minder ruim geldbeleid.
  • Groeipad vlak en ondermaats rond de 4% voor periode 2023 t/m 2025. China vooralsnog geen aanjager.
  • Inflatieverwachting 2023 en 2024 fnuikend hoog, tegen 6%.

Beleggingen

Aandelen

  • Aandelen eindigden september met een koersdaling van gemiddeld -1,7%. Smallcap aandelen daalden het meest met gemiddeld -2,9%.
  • Noord-Amerikaanse aandelen daalden door de strenge toon van de Fed met gemiddeld -2,2%.
  • Ook Europese aandelen hadden last van het centrale bankbeleid en noteerden gemiddeld -1,6% over de maand.

Obligaties

  • De Fed heeft aangegeven dat rentes in de nabije toekomst naar alle waarschijnlijkheid niet verlaagd zullen worden, als gevolg stegen rentes in september.
  • Wereldwijd daalden de staatsobligaties met -2,1%.
  • EMU staatsobligaties daalden ook, gemiddeld met -2,7%.
  • Bedrijfsobligaties wereldwijd (euro hedged) moesten ook een koersdaling verwerken van gemiddeld -2,1%.
  • High yield bedrijfsobligaties wisten een koerswinst te boeken van gemiddeld +1,3%.
  • Staatsobligaties van opkomende landen (US-dollar) daalden gemiddeld met -2,8%, en -1,2% in lokale valuta.

Overig

  • Onroerend goed wereldwijd daalde dit keer met gemiddeld -3,8%. Dit werd met name veroorzaakt door stijgende rentes.
  • De US-dollar steeg met 2,5% ten opzichte van de euro.

Rendement in 2023

Bij Evi wordt uw vermogen belegd volgens een van de 5 beleggingsprofielen. Deze variëren qua risico en rendementspotentieel. In onderstaande tool kunt u de verschillende profielen selecteren en ook diverse rendementsperiodes bekijken. Deze lopen vanaf start tot en met de laatste dag van de vorige maand.

{{item[1]}}

{{ item[2]}} risico

Rendement

na aftrek kosten dienstverlening

{{ currentFooterText }}

In de grafiek wordt gebruik gemaakt van gesimuleerde rendementen. Deze rendementen zijn gebaseerd op daadwerkelijk behaalde historische rendementen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Bron: Evi, deze rendementcijfers worden maandelijks geactualiseerd.

Vraag aan Evi: Hoeveel mag ik dit jaar inleggen voor pensioen?

Bij artikelen over pensioen staat meestal een plaatje van iemand in een ligstoel of op een boot. Maar voor u ongestoord kunt relaxen, moet er gewerkt, gespaard of belegd worden om tot het gewenste eindkapitaal te komen. En hoe groot moet dat eindbedrag eigenlijk zijn?

Evi geeft hier antwoord
Evi tip

Heeft u de Evi App al gedownload?

Met de Evi App heeft u altijd inzicht in uw rendement, bent u altijd op de hoogte van Evi's laatste beleggingsnieuws en kunt u eenvoudig bijstorten met iDEAL.

Download nu de Evi App
Screenshot Iphone

Verder lezen

 

Webinar: Prinsjesdag 2023

Op 21 september vond ons webinar plaats over Prinsjesdag 2023. We bespraken de ‘Miljoenennota’ die het kabinet presenteerde met onze experts van het Kenniscentrum, Hanneke Kroonenberg. Heeft u het webinar gemist? Kijk het dan hier terug.

Risico's van beleggen

Beleggen brengt risico's met zich mee. U kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Voordat u gaat beleggen, is het belangrijk dat u op de hoogte bent en zich laat informeren over de kenmerken en risico's van beleggen. Deze informatie vindt u in de afspraken die horen bij de dienstverlening die u kiest of heeft gekozen.

3.235.60.197