Evi's maandupdate

Maandupdate van Evi augustus 2022

In deze maandupdate

Is het huidige optimisme op de beurzen terecht?

De beurzen sloten de maand juli onverwacht zeer positief af, waardoor een deel van het opgelopen koersverlies is ingelopen. Is dit optimisme op de beurzen terecht? Bekijk de video en kom alles te weten in 1 minuut. Voor een uitgebreidere terug- en vooruitblik lees Evi's visie in de pdf.

De visie van Evi in 1 minuut

 

Marktontwikkeling

Noord-Amerika
  • Groeiramingen VS sterk lager, 2022 terug van 2,6% naar 2,0%. In 2023 is de expansie (te) mager met slechts 1,3%. Fed-doel ligt op rond de 2%.
  • Voorraden lopen op, instroom nieuwe orders daalt, komende maanden economisch zwakker.
  • Inflatieraming 2022 hoger gezet op 8,0% j-o-j, in 2024 een normaal niveau voorzien van 2,3%.
  • Vanaf medio 2023 een meer verruimend monetair beleid?
Europa
  • Eurozonegroei 2022 redelijk stabiel op 2,6%, in juli halveerde nagenoeg de groeiraming van economen voor 2023 tot 1,1%.
  • Taxaties zijn met grote onzekerheid omgeven.
  • Energiecrisis, blijvend hoge inflatie en zwakkere consumptie zijn de grote groeirisicofactoren.
  • Inflatiebestrijding heeft topprioriteit bij ECB.
Azie
  • Groei 2022 geprikt op 4%, ruim onder 5,5% doelstelling.
  • Herstel na lockdowns verloopt traag. Vastgoedcrisis verergert.
  • Extra fiscale en monetaire steun krijgt meer tractie, groei 2023 stabiel op 5,2%.
  • Japanse groei (1,6%, 2022) lager geduwd door goedkopere yen (duurdere importen).
  • Druk op Japanse yen blijft door onverminderde handhaving van het ruime monetair beleid.
Emerging Markets
  • Lagere groei voor 2022, 3,3% (was: 3,7%). Inflatie 2022 pittig op 6,0%.
  • Duurdere energie, mindere vraag van ontwikkelde landen en hogere inflatie verslechteren economisch beeld.
  • Meer landen (o.a. Sri Lanka, Argentinië Bangladesh, Turkije) krijgen grotere financiële problemen. Dat zorgt voor meer onrust.
  • Groeiramingen VS sterk lager, 2022 terug van 2,6% naar 2,0%. In 2023 is de expansie (te) mager met slechts 1,3%. Fed-doel ligt op rond de 2%.
  • Voorraden lopen op, instroom nieuwe orders daalt, komende maanden economisch zwakker.
  • Inflatieraming 2022 hoger gezet op 8,0% j-o-j, in 2024 een normaal niveau voorzien van 2,3%.
  • Vanaf medio 2023 een meer verruimend monetair beleid?
  • Eurozonegroei 2022 redelijk stabiel op 2,6%, in juli halveerde nagenoeg de groeiraming van economen voor 2023 tot 1,1%.
  • Taxaties zijn met grote onzekerheid omgeven.
  • Energiecrisis, blijvend hoge inflatie en zwakkere consumptie zijn de grote groeirisicofactoren.
  • Inflatiebestrijding heeft topprioriteit bij ECB.
  • Groei 2022 geprikt op 4%, ruim onder 5,5% doelstelling.
  • Herstel na lockdowns verloopt traag. Vastgoedcrisis verergert.
  • Extra fiscale en monetaire steun krijgt meer tractie, groei 2023 stabiel op 5,2%.
  • Japanse groei (1,6%, 2022) lager geduwd door goedkopere yen (duurdere importen).
  • Druk op Japanse yen blijft door onverminderde handhaving van het ruime monetair beleid.
  • Lagere groei voor 2022, 3,3% (was: 3,7%). Inflatie 2022 pittig op 6,0%.
  • Duurdere energie, mindere vraag van ontwikkelde landen en hogere inflatie verslechteren economisch beeld.
  • Meer landen (o.a. Sri Lanka, Argentinië Bangladesh, Turkije) krijgen grotere financiële problemen. Dat zorgt voor meer onrust.

Beleggingen

Aandelen

  • Aandelen stegen - onder aanvoering van sterke bedrijfscijfers en lagere marktrentes - fors in juli, waarmee ze een deel van de flinke daling in het eerste halfjaar van 2022 goedmaakten.
  • Over een breed front stegen aandelen, maar met name in de rentegevoelige sectoren IT en duurzame consumptiegoederen.
  • Mede door een sterke dollar presteerden Noord-Amerikaanse aandelen het beste, met 11,8%. Europese aandelen en die uit de regio Pacific stegen bijna 8%. Alleen aandelen uit opkomende landen bleven achter na de (relatief) sterke prestaties eerder.

Obligaties

  • Medio juni is vooralsnog een piek bereikt in de obligatierentes. Vanaf dat moment is de rente weer gaan dalen. In juli zette de daling flink door met positieve rendementen voor obligaties tot gevolg.
  • Zo stegen EMU staatsobligaties gemiddeld meer dan 4% en wereldwijde highyieldbedrijfsobligaties 7,2%. Europese bedrijfsobligaties stegen - ondanks hun wat kortere looptijden – met liefst 4,7%.

Overig

  • Grondstoffen pakten de stijging weer op en plusten ruim 7%. ‘Veilige haven’ goud daalde in waarde.
  • Beursgenoteerd private equity, doorgaans erg gevoelig voor hogere rentes, had in de lagere renteomgeving ook het tij mee en steeg 15%.

Rendement in 2022

Bij Evi wordt uw vermogen belegd volgens een van de 5 beleggingsprofielen. Deze variëren qua risico en rendementspotentieel. In onderstaande tool kun u de verschillende profielen selecteren en ook diverse rendementsperiodes bekijken. Deze lopen vanaf start tot en met de laatste dag van de vorige maand.

Zeer Defensief

Minste risico

Defensief

Minder risico

Neutraal

Gemiddeld risico

Offensief

Meer risico

Zeer Offensief

Meeste risico

Hierboven laten wij u de netto rendementen zien van Evi Beheer, na aftrek van directe kosten. De indirecte kosten zijn verwerkt in de koers van de fondsen. Omdat Evi sinds 2018 belegt via profielfondsen, wordt in de grafiek gebruik gemaakt van gesimuleerde rendementen van voor die tijd. Deze rendementen zijn wel gebaseerd op daadwerkelijk behaalde historische rendementen van het Evi Beheer product. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Vraag van Evi: Komende Prinsjesdag zal het kabinet in haar plannen een aantal fundamentele wijzigingen voorstellen. Welke veranderingen hebben voor u de meeste impact en zou u meer over willen weten?

Dit is een Prinsjesdag waarvan de gevolgen voor velen financieel gezien een grote impact zullen hebben. Het gaat om de mogelijke afschaffing van de ‘jubelton’, de wetswijzigingen rondom de fiscale oude dagreserve (FOR), het nieuwe pensioenstelsel en de veranderingen in Box 3. Welke wijzigingen hebben voor u de grootste impact? Vertel het Evi

Evi tip

Heeft u de Evi App al gedownload?

Met de Evi App heeft u altijd inzicht in uw rendement, bent u altijd op de hoogte van Evi's laatste beleggingsnieuws en kunt u eenvoudig bijstorten met iDEAL.

Verder lezen

Risico's van beleggen

Beleggen brengt risico's met zich mee. U kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Voordat u gaat beleggen, is het belangrijk dat u op de hoogte bent en zich laat informeren over de kenmerken en risico's van beleggen. Deze informatie vindt u in de afspraken die horen bij de dienstverlening die u kiest of heeft gekozen.